2026年，国内汽车行业平均利润率已跌至3.4%的十年最低点，同期超过14家主流车企披露人形机器人布局。车企向具身智能的集体迁移，已从概念验证进入量产前夜，“第二增长曲线”正在从预期变为可跟踪的产业事实。
为什么车企集体转向人形机器人？
车企转向机器人的核心逻辑是技术同构与供应链复用。汽车自动驾驶的感知决策算法、电驱系统和品控能力，与人形机器人高度同源。中国汽车流通协会乘用车市场联席分会秘书长崔东树表示，新能源车价格战持续压缩整车利润，行业亟待开拓第二增长曲线；智能汽车与人形机器人技术高度同源，车载感知算力平台、电控算法以及供电资源均可复用，大幅降低了开发门槛。
车企布局到了哪一步？
车企的布局速度和融资规模已反映在数据上。企查查数据显示，截至2026年6月24日，国内现存具身智能相关企业3236家，其中注册资本5000万元及以上的企业占比36.5%；2025年新注册企业436家，同比增长121.32%。汽车产业链已成为这一增长的主要推动者。
不同车企的落地路径各有侧重，但均指向商业化落地：
| 车企代表 | 布局进展 | 商业化节点 |
|---|---|---|
| 特斯拉 | Optimus计划在加州弗里蒙特工厂开启三代量产 | 2026年下半年至2027年 |
| 比亚迪 | 自研人形机器人“尧舜禹”，2026年内部部署2万台 | 原型机已迭代至第七代 |
| 小鹏 | 机器人业务完成首轮超9亿美元融资，投后估值超63亿美元 | 2027年IRON规模交付 |
| 奇瑞 | 旗下墨甲机器人天使轮投后估值25亿元 | 已启动第二轮融资 |
| 广汽 | 慧仑科技部署近50台GoMate Mini并获近千万元订单 | 商业化主力产品已落地 |
从表格可见，车企切入机器人并非简单的“造人”，而是复用整车研发、供应链与制造能力。北方工业大学汽车产业创新研究中心研究员张翔认为，特斯拉等海外头部企业的实践，已经验证了人形机器人业务对企业价值的提升作用，这是国内车企加速布局的重要催化剂。此外，部分汽车零部件企业以轻资产模式切入，通过合资公司聚焦汽车行业垂类模型开发与数据采集，并完成首批数据资产确权，形成差异化路径。
车企跨界机器人面临哪些挑战？
“第二增长曲线”的兑现仍面临明确挑战。长安汽车总经理赵非在2026年公开发言中指出，目前车企仅靠卖车已经无法盈利。如果机器人业务无法在3至5年内形成规模化收入，前期巨额研发投入将给车企现金流带来压力。汽车行业资深分析师梅松林表示，汽车生产线自动化水平集合了机器人、物联网与人工智能技术，具身智能有望把汽车生产提升到全新高度，但规模化量产仍需解决成本、良率和场景落地问题。
第二增长曲线能否兑现？
总体来看，车企向具身智能迁移具备产业逻辑和现实条件，2026年是具身智能规模化落地的关键元年。政策层面已支持人形机器人在百个以上高价值场景完成应用验证。然而，第二增长曲线的形成取决于量产能力与商业闭环，而非短期融资热度。企业需要在估值叙事之外，尽快交付可复制的机器人产品和可持续的订单。