核心财务结论
核心结论：弘亚数控（002833）2026年前三季度营业总收入21.12亿元，同比上升17.67%；归母净利润3.52亿元，同比上升3.77%，营收净利润同比双双增长。按单季度看，第三季度营业总收入6.09亿元，同比上升8.67%；第三季度归母净利润9742.15万元，同比上升0.46%。
2026年前三季度主要财务数据如何？
| 指标 | 报告期数据 | 同比变动 |
|---|---|---|
| 营业总收入 | 21.12亿元 | 上升17.67% |
| 归母净利润 | 3.52亿元 | 上升3.77% |
| 第三季度营业总收入 | 6.09亿元 | 上升8.67% |
| 第三季度归母净利润 | 9742.15万元 | 上升0.46% |
| 毛利率 | 32.49% | 增1.35% |
| 净利率 | 16.92% | 减10.54% |
| 三费占营收比 | 6.72% | 减7.73% |
| 每股净资产 | 6.96元 | 增2.75% |
| 每股经营性现金流 | 1.1元 | 减0.83% |
| 每股收益 | 0.83元 | 增3.75% |
另据财报，销售费用、管理费用、财务费用总计1.42亿元。
长期资本回报与股东回报水平如何？
证券之星价投圈财报分析工具显示，公司去年的ROIC为12.2%，历来资本回报率强；近10年中位数ROIC为21.08%，中位投资回报好；近10年中最差年份2025年的ROIC为12.2%，投资回报也较好。公司历史财报较为好看。
上市10年以来，公司累计融资总额3.37亿元，累计分红总额20.33亿元，分红融资比为6.03。
过去三年生意拆解显示什么？
| 年份 | 净经营资产收益率 | 净经营利润 | 净经营资产 | 营运资本/营收 | 营运资本 | 营业收入 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 33.7% | 5.91亿元 | 17.56亿元 | 0.01 | 3437.27万元 | 26.83亿元 |
| 2024 | 25.6% | 5.21亿元 | 20.32亿元 | 0.09 | 2.42亿元 | 26.94亿元 |
| 2025 | 22.1% | 4.30亿元 | 19.47亿元 | 0.10 | 2.40亿元 | 24.29亿元 |
营运资本/营收反映生产经营过程中，公司每产生一块钱营业收入所需垫付的资金。过去三年该比例分别为0.01、0.09、0.10。
分析师对2026年全年业绩预期是什么？
分析师工具显示，证券研究员普遍预期2026年业绩在4.61亿元，每股收益均值在1.07元。
机构持仓情况如何？
持有弘亚数控最多的基金为银华-道琼斯88指数，该基金规模为10.25亿元，最新净值1.1348（10月26日），较上一交易日下跌0.75%，近一年下跌8.49%。该基金现任基金经理为周晶。
公司如何回应机构关注问题？
最近有知名机构关注弘亚数控2026年三季度经营情况。公司董事会秘书王涛、证券部副总监马涵与投资者交流，核心回应如下：
海外业务增长主要来自哪些市场？
公司紧抓“中国装备出海”机遇，深化在80多个国家和地区的经销网络布局，保障海外业务稳定增长。境外收入增长主要来自欧洲、亚洲等市场收入规模提升；结合当前产能布局及排产情况，海外业务整体发展趋势未发生明显变化。
公司海外拓展的中长期目标是持续优化收入结构、提升海外营收占比。未来将重点扩大经销商网络，尤其是加大欧美成熟市场的开拓力度，推动境外经销商数量与质量同步提升。
国内房地产调整背景下如何拓展市场？
公司的核心竞争力在于领先的技术优势、品质控制优势、成本管控能力与产品性价比优势。制造端的精益成本管控，既支撑了产品定价的合理性，也保障了毛利率的稳定水平。面对国内房地产调整影响以及行业竞争加剧的现状，公司将积极把握设备更新与升级需求，依托全产业链布局、核心零部件高自制率及自研控制系统巩固性价比优势，并通过深化与经销商的长期稳定合作、优化区域布局，提升渠道覆盖与服务能力，稳步提升国内市场份额。
归母净利润与扣非净利润增速低于营收的原因是什么？
2026年前三季度，公司归母净利润同比增长3.77%，扣非归母净利润同比增长4.66%，均低于营业收入增速。主要受股权激励费用、汇兑损益、境外子公司分红产生的所得税等因素综合影响。可转债完成兑付后，公司财务费用中的利息费用大幅降低，同时公司依托自身盈利能力，保障资金规模维持在相对稳定水平。
未来第二增长曲线如何规划？
公司当前主营业务基础相对扎实，在此基础上积极谋划第二增长曲线，整体思路为深耕主业、协同优先、审慎拓展。内生方面，依托现有技术平台、客户资源及制造能力，在主业相关上下游及新应用领域推进产品迭代与市场拓展；外延方面，持续跟踪产业趋势，审慎研究产业投资及并购整合机会，重点关注与主业契合度较高的方向。
投资者需要关注哪些风险因素？
公司2026年三季报及投资者交流信息显示，主要风险因素包括：国内房地产调整影响仍较为直接；行业竞争加剧；归母净利润增速受股权激励费用、汇兑损益、境外子公司分红所得税等因素综合影响。
数据来源：弘亚数控2026年三季报及证券之星公开数据整理。本文仅供参考，不构成投资建议。